逆变器出口飙升！光伏行业迎来复苏春风，海上风电建设势头强劲，电网设备增长迅猛，氢能与核电投资激增！

光伏行业出口改善

光伏组件和逆变器出口在2024年初表现好转，与去年末相比有显著提升。特别是在欧洲市场，逆变器库存得到良好消化，进口量也有所增加。行业降价趋势接近尾声，海外库存去化和出口增长将推动行业基本面持续复苏。推荐关注德业股份、阳光电源(300274)等公司。

海上风电建设势头强劲

2023年海上风电装机量超7GW，预计2024年将超过10GW，显示出国内海风建设的持续推进趋势。个股方面，可关注东方电缆(603606)、大金重工(002487)等公司。

电网设备出口增长

电网设备出口保持高速增长，变压器和电表的出口金额和数量均实现同比大幅增长。国内外需求增长和电网投资提升将带动电力设备产量增加。建议关注国电南瑞(600406)、炬华科技(300360)等相关企业。

氢能行业迎来发展机遇

国家能源局发布的指导意见强调可再生能源制氢的发展，随着重大项目的投产，行业景气度预计将快速提升。可以关注华光环能、昇辉科技等行业相关公司。

核电行业投资大增

中国核电2024年投资计划大幅上升，行业核准加速和投资增长将推动产业链景气度提升。建议关注中国核电(601985)、中国广核(003816)等核电运营商及相关设备制造商。

风险提示

需关注宏观经济下行风险、政策变动、原材料价格波动、技术进展、海外贸易政策等行业潜在风险。